LULUCF-asetuksen avulla EU pyrkii varmistamaan ettei hiilinielujen osuus pienene. Asetus määrää, että jäsenmaiden LULUCF-sektorin kasvihuonepäästöt eivät saa ylittää sektorin hiilinielujen ilmastosta poistamia päästöjä aikavälillä 2021-2030.
Jotta hiilinielujen suojelu olisi mahdollisimman tehokasta ja oikeudenmukaista, LULUCF asetus sallii joustavat keinot tavoitteiden saavuttamiseksi. Jäsenmaat voivat ostaa tai myydä ilmastosta poistamiaan päästöjä keskenään, jolloin päästövähennykset tapahtuvat siellä missä se on helpointa. Samalla päästökauppa myös motivoi maita vähentämään päästöjään entistä enemmän.
LULUCF-asetus säätelee myös biopolttoaineiden valmistusta. Täten pyritään varmistamaan että metsiä ja kosteikkoja ei muuteta maataloudeksi bioenergian osuuden kasvaessa.